خيارات التداول استنادا إلى الأرباح

كيفية التداول حول تقارير الأرباح مع الحد الأقصى للأرباح وانخفاض المخاطر.

التحدي المتمثل في التداول حول تقارير الأرباح الفصلية.

عندما بدأت حياتي التجارية منذ حوالي 15 عاما، لم يكن لدي أي فكرة عن كيفية إدارة الصفقات التي تزامنت مع تقارير الأرباح الفصلية من مختلف الأسهم. كلما كنت مجرد عقد مواقف بلدي من خلال الأرباح وأمل في أفضل، وكنت على نحو ما خاطئة معظم الوقت، والأسهم بحدة بشدة ضد لي. على العكس من ذلك، وجدت أن فاتني على الكثير من الأرباح المحتملة كلما كنت ببساطة وقف جانبا والسماح للأسهم تتفاعل وتفعل الشيء بعد الأرباح.

لحسن الحظ، وبعد سنوات عديدة، اكتشفت نظاما للتداول حول تقارير الأرباح التي مكنتني من الحد الأدنى من المخاطر، في حين لا تزال تستفيد من معظم المكاسب. أصبح أفضل من كلا العالمين، وهذا هو ما أريد أن أشاطركم في هذه المقالة، وذلك باستخدام مثال التجارة الأخيرة الفعلية.

كيف تداولنا لينكيدين كورب ($ لكد) للحصول على ما مجموعه 22٪ مكاسب حول الربع الأول من عام 2018 تقرير الأرباح.

خلال شهري يناير وفبراير من هذا العام، قمنا بعملين سوينغ منفصلين لشراء لينكيدين كورب ($ لكد) في النشرة الإخبارية فاغنر اليومية. وحققت أول صفقة لتداول أرجوحة لكد ربحا بنسبة 11٪ على مدى فترة احتجاز استمرت 14 يوما. وحققت صفقتنا الثانية بالدولار الكندي مكاسب بنسبة 11٪، ولكن على مدى 9 أيام فقط.

ما هو ملحوظ في هذا المجموع 22٪ كسب مع إجمالي فترة الاحتفاظ من 23 يوما هو أن يتم تداول قبل وفور مباشرة تقرير الأرباح الفصلية من $ لكد.

في الفيديو لمدة 4 دقائق أدناه، نحن المشي لكم من خلال تقنية تداول الأرباح التي مكنتنا من تأمين هذه المكاسب الصلبة، على الرغم من أن كلا الصفقات تتمحور حول تقارير الأرباح. للحصول على أفضل جودة، يمكنك عرض الفيديو في وضع ملء الشاشة عالية الدقة من خلال النقر على الرمز أسفل يسار نافذة مشغل الفيديو:

إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن منهجنا منضبطة، القائمة على قواعد التداول، وهناك نوعان من الأشياء التي قد ترغب في التحقق من: لدينا على الانترنت سوينغ دورة نجاح التداول ولدينا ليلا فاغنر اليومية إتف وتقرير اختيار الأسهم.

هل لديك أي أسئلة حول استراتيجية تداول الأرباح؟ هل حصلت على أفضل طريقة تريد مشاركتها؟ ترك لنا تعليق أدناه.

استمتع؟ اطلع على المقالات ذات الصلة:

5 تعليقات.

تداول سوينغ أمر خطير. لأن الأيام بعد الأرباح سعر السهم يمكن البوب ​​وإسقاط لأي عدد من الأسباب.

يتم إزالة الكثير من المخاطر إذا كنت تنتظر لرؤية رد فعل السعر الأولي بعد الأرباح. عندما يكون هناك كبير & # 8220؛ برياكاواي & # 8221؛ الفجوات على الزخم العالي، فإن هذا الزخم يحمل عادة الأسهم أعلى بكثير (أو أقل إذا كان هناك فجوة). هذا هو أساس التداول الزخم ويمكنك قراءة المزيد عن كيفية عمل هذا في هذا المنصب: blog. morpheustrading / 2780.

المفتاح عند شراء الثغرات فتح مباشرة بعد الأرباح هو وضع وقف تحت أدنى مستوى من اليوم في اليوم الأول فجوات تصل. إذا تم انتهاك منخفض اللحظي من ذلك اليوم، بل هو اختراق كاذب ويمكنك ببساطة تنفيذ أمر وقف وخفض الخسارة بسرعة. ولكن عندما تتحرك في الاتجاه الصحيح، فإن التحركات متفجرة، مما يعطي أكبر بكثير من نسبة 2 إلى 1 مكافأة للمخاطر.

تداول سوينغ ليس أكثر خطورة من التداول اليومي أو على المدى الطويل & # 8220؛ شراء وعقد & # 8221؛ إنفستينغ إذا تم استخدام أوامر التوقف المسبقة مسبقا على كل أمر، مما يقلل من المخاطر. ولكن بدون أوامر إيقاف على كل صفقة، أي نوع من التداول هو & # 8220؛ خطير. & # 8221؛

في الفيديو تم وضع وقف شراء في 128 $ ولكن لوكد فتحت أكثر من 140 $. لذا تم تكريم الشراء في 128 $؟ أعتقد أنني & # 8217؛ م الخلط قليلا.

نعم، هذا صحيح، تم تكريم وقف الشراء لأن لوكد فتح أت أو فوق 128 $. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى وقف الشراء، الذي يصبح نظام السوق بعد التوصل إلى سعر وقف الشراء.

قد تكون مربكا أمر وقف الشراء مع أمر حد الشراء. مع هذا الأخير، ونحن فقط الحصول على شغل بسعر هو في أو أدناه $ 128.

إذا كان لديك أي أسئلة أخرى، فقط اسمحوا لنا أن نعرف.

ترك تعليقك أدناه! إلغاء الرد.

الأعلى 20 مشاركات شعبية - اقرأ المزيد!

اخر التغريدات.

تتبعنا في الويب:

أحدث المشاركات.

&نسخ؛ 2002-2017، مورفيوس ترادينغ، ليك.

الاستنساخ دون إذن خطي ممنوع منعا باتا.

دليل التاجر للأرباح.

إن إمكانية تحرك السهم استجابة لتقرير الأرباح يمكن أن تخلق فرصا تجارية نشطة.

خيارات التداول الأسهم.

خيارات التداول الأسهم.

خيارات التداول الأسهم.

خيارات التداول الأسهم.

في 9 يناير 2017، موسم أرباح الربع الرابع 2018 بدأ بشكل غير رسمي قبالة. موسم الأرباح، والذي يستمر عادة بضعة أسابيع كل ربع سنة، هو فترة من الزمن عندما تصدر غالبية الشركات الأمريكية العامة تقارير الأرباح.

ليس هناك أي شيء آخر أن يؤثر على الأسهم مثل عندما شركة تقارير الأرباح. وبسبب احتمال تقلبات الأسعار الكبيرة نسبيا، يمكن أن تتأثر عائدات المستثمرين بشكل كبير بكيفية تلقي تقرير أرباح الشركة من قبل السوق. وليس من غير المألوف أن يرتفع سعر السهم أو ينخفض ​​بشكل كبير بعد تقرير الأرباح مباشرة. ويمكن أن تؤدي هذه الإمكانيات التي يمكن أن يتحرك بها المخزون بكمية كبيرة في اتجاه معين استجابة لتقرير الأرباح إلى خلق فرص تجارية نشطة.

وإليك كيفية التفكير في دمج موسم الأرباح في إستراتيجيتك.

جعل توقعاتك.

قبل النظر في كيفية تداول الأسهم حول إعلان الأرباح، تحتاج إلى تحديد الاتجاه الذي تعتقد أن السهم يمكن أن تذهب. هذه التوقعات حاسمة لأنها سوف تساعدك على تضييق الاستراتيجيات التي تختار. هناك استراتيجيات للتحركات السعر إلى الاتجاه الصاعد، الجانب السلبي، وحتى إذا كنت تعتقد أن الأسهم لن تتحرك كثيرا على الإطلاق.

رصد بنشاط.

سواء كنت تفكر في تداول إعلان أرباح، أو لديك موقف مفتوح موجود في أسهم الشركة التي على وشك الإبلاغ عن الأرباح، يجب عليك أن تنظر بنشاط في مراقبة الأخبار المتعلقة بالشركة قبل (وبعد) الإفراج عنهم، بالإضافة إلى نتائج التقرير نفسه. إن إعلان الأرباح، ورد فعل السوق، يمكن أن يكشف الكثير عن الأساسيات الأساسية للشركة، مع إمكانية تغيير التوقعات لكيفية أداء السهم.

وعلاوة على ذلك، فإن تأثير الأرباح على الأسهم لا يقتصر على الشركة المصدرة فقط. في الواقع، فإن أرباح الشركات المماثلة أو ذات الصلة غالبا ما يكون لها تأثير غير مباشر. على سبيل المثال، إذا كنت تملك مخزونا في قطاع المواد، فإن تقرير أرباح شركة ألكوا (آ) له أهمية خاصة لأنه من أكبر الشركات في هذا القطاع، والاتجاهات التي تؤثر على الكوا تميل إلى التأثير على أعمال مماثلة. ونتيجة لأي معلومات جديدة قد يتم الكشف عنها في تقرير الأرباح، قد تحتاج إعادة تدوير القطاع واستراتيجيات التداول الأخرى إلى إعادة تقييم.

بالإضافة إلى ذلك، فإن أرباح ألكوا لها أهمية فريدة لأن إطلاقها يمثل بداية غير رسمية لموسم الأرباح.

الطريق المباشر.

إذا كنت تبحث عن فتح موقف للتداول إعلان الأرباح، أبسط طريقة هي عن طريق شراء أو تقصير الأسهم. إذا كنت تعتقد أن الشركة سوف تنشر أرباحا قوية ونتوقع أن يرتفع السهم بعد الإعلان، يمكنك شراء الأسهم مسبقا. 1 على العكس من ذلك، إذا كنت تعتقد أن الشركة سوف تنشر أرباح مخيبة للآمال ونتوقع أن ينخفض ​​السهم بعد الإعلان، يمكنك اختصار السهم. من المهم جدا أن نفهم أن التقصير ينطوي على مخاطر كبيرة. فقط المستثمرين ذوي الخبرة الذين يفهمون تماما المخاطر يجب أن تنظر في التقصير.

وبالمثل، والدعوة ووضع خيارات يمكن شراؤها لتكرار مواقف طويلة وقصيرة، على التوالي. يمكن للمستثمر شراء خيارات المكالمة قبل إعلان الأرباح إذا كان التوقع هو أنه سيكون هناك تحرك إيجابي في الأسعار بعد تقرير الأرباح. بدلا من ذلك، يمكن للمستثمر شراء خيارات وضع قبل إعلان الأرباح إذا كان التوقع هو أنه سيكون هناك تحرك سعر سلبي بعد تقرير الأرباح.

تنطوي خيارات التداول على مخاطر أكبر من شراء وبيع الأسهم، وينبغي فقط للمستثمرين ذوي الخبرة والمعرفين النظر في استخدام خيارات تداول تقرير الأرباح. يجب على التجار أن يفهموا تماما المال (العلاقة بين سعر الإضراب للخيار وسعر الأصل الأساسي)، انحطاط الوقت، التقلبات، والخيارات في النظر في متى وخيارات الشراء قبل إعلان الأرباح.

التقلب هو مفهوم حاسم لفهم عندما خيارات التداول. يظهر الرسم البياني أدناه تقلبات تاريخية لمدة 30 يوما مقابل التقلبات الضمنية (إيف) في إعلان الأرباح لمخزون معين. التقلبات التاريخية هي التقلبات الفعلية التي يتعرض لها الأمن. ويمكن النظر إلى التقلبات الضمنية على أنها توقعات السوق للتقلبات المستقبلية. يتم محاصرة فترة الأرباح لشهر تموز (يوليو) وتشرين الأول (أكتوبر) وكانون الثاني (يناير).

النظر في الإغريق والتقلبات الضمنية عند تداول الخيارات التي تدخل في إصدار الأرباح.

لاحظ في الفترة التي دخلت إلى الأرباح كانت هناك زيادة تاريخية حوالي 14٪ في الرابع، وبمجرد الإفراج عن الأرباح، عاد الرابع إلى ما يقرب من هف لمدة 30 يوما. ويهدف هذا إلى إظهار أن التقلب يمكن أن يكون له تأثير كبير على سعر الخيارات المتداولة، وفي نهاية المطاف، الربح أو الخسارة.

استراتيجيات الخيارات المتقدمة.

يمكن للمتداول أيضا استخدام خيارات للتحوط، أو تقليل التعرض للمراكز الحالية قبل إعلان الأرباح. على سبيل المثال، إذا كان المتداول في وضع الأسهم طويلة الأجل (على سبيل المثال، كنت تملك الأسهم ولها توقعات على المدى القصير)، وتتوقع أن يكون السهم متقلب إلى الجانب السلبي مباشرة بعد إعلان الأرباح القادمة، والمستثمر يمكن شراء خيار وضع لتعويض بعض التقلبات المتوقعة. وذلك لأنه إذا كان السهم في الانخفاض في القيمة، فإن الخيار وضع من المرجح أن تزيد في القيمة.

بالإضافة إلى شراء وبيع المكالمة الأساسية ووضع الخيارات، وهناك عدد من استراتيجيات الخيارات المتقدمة التي يمكن تنفيذها لإنشاء مواقع مختلفة قبل إعلان الأرباح.

بعض السندات متعددة، والاستراتيجيات المتقدمة التي يمكن بناؤها لتحقيق الأرباح التجارية ما يلي:

سترادلز - A سترادل يمكن استخدامها إذا كان التاجر يعتقد أنه سيكون هناك خطوة كبيرة في سعر السهم، ولكن ليس متأكدا من الاتجاه الذي سوف تذهب. مع فترة طويلة، يمكنك شراء كل من الدعوة وخيار وضع لنفس الأسهم الأساسية، مع نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان المخزون الأساسي يجعل خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، يمكنك تحقيق الربح. ومع ذلك، إذا كان السهم مسطح، قد تفقد كل أو جزء من الاستثمار الأولي. يمكن أن تكون إستراتيجية الخيارات هذه مفيدة بشكل خاص خلال إعلان الأرباح عندما يكون تقلب السهم أعلى من ذلك. ومع ذلك، فإن أسعار الخيارات التي تنتهي صلاحيتها بعد إعلان الأرباح قد تكون أكثر تكلفة. الخانق - على غرار المدى الطويل، الخانق الطويل هو استراتيجية الخيارات التي تمكن المتداول من الربح إذا كان هناك تحرك سعر كبير للأسهم الأساسية. والفرق الأساسي بين الخانق والسلاسل هو أن سترادل عادة ما يكون لها نفس المكالمة ووضع سعر التمرين، في حين أن الخانق سيكون اثنين، ولكن مختلفة، وممارسة الأسعار. فروقات الأسعار - A انتشار هو استراتيجية التي يمكن استخدامها للاستفادة من التقلب في المخزون الأساسي. أنواع مختلفة من ينتشر تشمل الدعوة الثور، والدعوة الدب، وضع الثور، ووضع الدب. طوق - A طوق يهدف إلى الحد من الخسائر وحماية المكاسب. يتم بناؤها من خلال بيع مكالمة وشراء وضع على الأسهم التي تملكها بالفعل.

إيجاد الفرص.

وستتاح للجمهور معلومات عن متى ستقدم الشركات تقارير عن أرباحها. ويلزم إجراء مزيد من البحوث المتعمقة لتكوين رأي حول كيفية النظر إلى هذه الأرباح من قبل السوق.

وبطبيعة الحال، يمكن أن يتعرض التجار لمخاطر كبيرة إذا كانوا مخطئين بشأن توقعاتهم. إن مخاطر الخسارة الأكبر من المعتاد كبيرة بسبب احتمال حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار بعد إعلان الأرباح.

تقرير أرباح الشركة هو وقت حاسم من السنة للمستثمرين. يمكن أن تتغير التوقعات أو يتم تأكيد، والسوق قد تتفاعل بطرق مختلفة. إذا كنت تبحث عن الأرباح التجارية، قم ببحثك ومعرفة الأدوات المتاحة تحت تصرفك.

أعرف أكثر.

أبحاث الأسهم. البحث عن عقود الخيارات. اختبار استراتيجيات الخيار واحد ومتعددة الساق الخيار مع مقيم استراتيجية الإخلاص (تسجيل الدخول مطلوب).

مقالات ذات صلة.

يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.

وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.

ضع في اعتبارك هذه النصائح والموارد لمساعدتك في خيارات التجارة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة.

وتتمثل الاستراتيجية هنا في شراء الأرباح قبل أسبوعين أو ثلاثة أسابيع من الأرباح. من الضروري أن تتحرك حركة السعر بشكل كبير للحصول على المال، وفي حالة لعب الأرباح، هناك ثلاثة أحداث يمكن أن تحدث خلال هذه الفترة والتي يمكن أن تخلق تحركات أسعار كافية بما يكفي لتحقيق الربح.

قبل الأرباح، تتزايد الإثارة وقد يتداول سعر السهم الأساسي صعودا أو هبوطا قبل الأرباح الفعلية بسبب زيادة المضاربات. في بعض الأحيان، قد يتحرك السعر بشكل كبير بحيث يمكنك الخروج من المركز مع ربح صغير دون أن تحتفظ بأرباح.

مباشرة بعد إعلان الأرباح، يمكن أن سعر السهم في كثير من الأحيان الفجوة صعودا أو هبوطا 3٪ إلى 5٪، اعتمادا على التقرير. الحركات من 5٪ إلى 10٪ نادرا ولكن ليس من غير المألوف. نادر هو الحال عندما يبقى سعر السهم دون تغيير.

حدث ثالث، من غير المرجح ولكن ليس مستحيلا، هو تحذير الربح الذي قد يصدر قبل أسابيع قليلة من تقرير الأرباح. تحركات هبوطية كبيرة هي نموذجية بعد هذه التحذيرات وعادة ما تكون كبيرة بما فيه الكفاية للسماح للخروج مربحة.

إلا إذا كنت متأكدا تماما من أن الفجوة صعودا أو هبوطا بعد التقرير ستكون ضخمة، أبدا شراء سترادل قبل يوم واحد فقط من الأرباح لأن هذا هو الوقت عندما تحصل على أقساط من الخيارات في المال عطاءات مرتفعة جدا بسبب زيادة الترقب. قم بأداء واجبك المنزلي والكشافة للشركات التي تعلن عن الأرباح قبل أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. انتبه للأسهم التي تعرض تاريخا لحركات الفجوة خلال الأرباح من خلال دراسة الرسم البياني للسعر التاريخي.

المزيد من المقالات.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

أساسيات العقود الآجلة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

خيارات التداول متداخلة خلال إصدارات الأرباح.

المستثمرين الخيار لديهم قدرة فريدة على الربح في السوق بغض النظر عن أي اتجاه يتحرك السعر & # 8217؛ s. و سترادل مثال عظيم على هذا النوع من الإستراتيجية. و سترادل هو محايد في السوق مما يعني أنه سوف يعمل بشكل جيد على قدم المساواة في أسواق الدب أو الثور. هذه الصفقات لديها احتمال منخفض للغاية من أقصى خسارة ويمكن أن تحقق عوائد كبيرة إذا كان سعر السهم يتحرك كثيرا.

[فيديو] خيارات التداول متداخلة خلال إصدار الأرباح.

في بعض الأحيان تتحرك الأسهم كثيرا بشكل غير متوقع وأحيانا أخرى يمكننا التنبؤ بهذا التقلب. واحدة من هذه الفترات القابلة للتنبؤ يمكن التنبؤ بها مباشرة إعلانات الأرباح. تحدث هذه كل ربع سنة، ويمكن أن تؤثر الأخبار على سعر السهم بشكل كبير. في فيديو اليوم، سنستخدم دراسة حالة محددة لاستخدام خيار متداخل في اليوم السابق لإصدار الأرباح ل غوغل.

من أجل سترادل أن تكون ناجحة، وسعر السهم يحتاج إلى اتخاذ خطوة كبيرة صعودا أو هبوطا. و "سترادل" ​​يعني أنك تشتري خيارين، مكالمة ووضع، مع نفس أسعار الإضراب. تخيل أنك "متداخلة" على حد سواء نصفين من ورقة سلسلة الخيار. يتم الدخول على نطاق واسع في معظم الأحيان مع أسعار الإضراب المال.

في المثال ل غوغ يتم تسعير السهم حاليا في 390 $ للسهم الواحد و 390 يدعو سعر الإضراب ويضع تكلفة مجموعه مجتمعة 45 $ للسهم الواحد أو إجمالي 4،500 $ للشراء.

إذا كنا نتصور عقد تمتد من خلال لانتهاء الصلاحية سيكون على السهم أن يتحرك ما لا يقل عن 45 $ اتجاه واحد أو الآخر للوصول إلى التعادل. على الرغم من أن هذا المقال هو حول المدى القصير على المدى القصير، وأحيانا شراء سترادل مع تاريخ انتهاء صلاحية طويلة يمكن أن تكون استراتيجية فعالة. يمكنك التعرف على المزيد من الخيارات على المدى الطويل هنا.

هذا قد يبدو غير عادي قليلا لشراء كل مكالمة ووضعها في نفس الوقت. وكثيرا ما يفترض التجار الجدد أن المكاسب من أحد الخيارات سوف تقابلها خسائر في الطرف الآخر. وهذا ينطبق على نقطة، ومع ذلك، في نهاية المطاف فإن الخسائر من خيار الخاسرة سيتم تجاوزها من المكاسب من الخيار الفائز.

على سبيل المثال، تخيل أن السهم ينهار إلى الاتجاه الصعودي. فإن المكالمة ستبدأ في الحصول على قيمة في حين يفقد وضع القيمة. طالما المكاسب المكاسب أكثر من وضع، سترادل سوف تكون مربحة. وهذا صحيح أيضا في الاتجاه المعاكس إذا بدأ السهم في فقدان القيمة. لأن كلا الخيارين طويلة يمكن أن تفقد فقط ما كان أصلا استثمرت في حين أن الجانب الفائز لا يزال يحتفظ بإمكانية أرباح غير محدودة.

ولأن هذه الخطوة الكبيرة ضرورية لكي تصبح مربحة، فمن الأرجح أن تختتم التجارة بخسارة صغيرة. ومع ذلك، لأن احتمال الاتجاه الصعودي للخيارات الطويلة غير محدود نظريا متداول سترادل يعتمد على انتصارات أكبر بكثير لتعويض الخاسرين أكثر تواترا.

[فيديو] خيارات التداول متداخلة خلال إصدارات الأرباح، الجزء 2.

وتضمن فترات التداول خلال إعلان الأرباح احتمالا كبيرا لتقلب أسعار الخيارات وتضخمها. وهذه هي الفرص المقاصة والمخاطر التي ينطوي عليها الدخل. إذا تحرك السهم كثيرا، فإن الأرباح ستحقق الربح، ومع ذلك، إذا كان السهم لا يتحرك بما فيه الكفاية فإن الانكماش في أسعار الخيارات بعد الإعلان سيخلق خسارة.

هذه المخاطر والفرص المقابلة ليست مفاجئة، ويتوقع معظم المتداولين على المدى القصير تداول المزيد من الخسائر من الصفقات الفائزة. وتستند الربحية على المدى الطويل إلى تلك الإصدارات من الأرباح الفائضة التي يتحرك فيها السهم بشكل كبير ويمكن تجميع الأرباح الكبيرة. في دراسة الحالة من المقالة الأخيرة، قمنا بتوضيح سلسلة على غوغ تكلف 45 دولارا للسهم الواحد أو 4،500 دولار. إذا افترضنا أن الموقف قد عقد حتى انتهاء الصلاحية وهذا يعني أن الأسهم سوف تضطر إلى نقل ما لا يقل عن 45 $ للسهم الواحد صعودا أو هبوطا للوصول إلى التعادل حتى.

حساب فترة انتهاء الصلاحية هو طريقة معقولة لتقدير مدى احتياج السهم للتحرك لتعويض الانكماش في أسعار الخيارات بعد إعلان الأرباح. في هذه الحالة، لم يتحرك السهم بما فيه الكفاية لجعل التجارة مربحة وأي تجار متداخلة محتملة تواجه الآن بدائلين للخروج من الموقف.

1. بيع للخروج سترادل فورا.

وانخفضت أسعار الخيارات في اليوم التالي لإعلان الأرباح، وفي الوقت الحالي فإن المكالمات ال 390 تبلغ 13.30 دولار للسهم الواحد و 390 نقطة تستحق 20 دولار للسهم الواحد. وتبلغ القيمة الإجمالية للشاطئ 33،30 دولارا للسهم الواحد أو 330 3 دولارا للفرد الواحد. لأن هذا هو الأسهم المتداولة بنشاط لا ينبغي أن يكون هناك مشاكل بيع للخروج من سترادل والانتقال إلى فرصة جديدة.

2. ترك ساق واحدة من سترادل مفتوحة للمضاربة.

وقد انتقلت أسعار هذا السهم إلى الجانب الهبوطي وإذا كان التحليل الخاص بك يشير إلى أن هناك المزيد من الفرص ضمن الاتجاه الهبوطي الجديد على مدى الأسابيع القليلة المقبلة قد تختار ترك فترة طويلة على الرغم من الخروج من المكالمة. وليس هناك التزام على المشتري المتجاور بالخروج من الجانبين في وقت واحد.

يمكنك اختيار & # 8220؛ إيقاف & # 8221؛ من الانتشار عن طريق بيع جانب واحد يتوقع أولا أن الجانب الآخر سوف تتحسن في القيمة قبل انتهاء الصلاحية.

توفر الخيارات البدائل التي يمكن استخدامها كما تتكشف أحداث السوق. ويعد المدى الطويل مثالا جيدا لكيفية تعديل الفارق وتحويله من موقف محايد للسوق إلى وضعية طويلة صافية يمكن أن تستمر في الربح إذا استمر السوق في الاتجاه. من المهم أن نلاحظ أن هذا هو مجرد استخدام واحد لاستراتيجية التداول سترادل. يمكنك معرفة المزيد عن سترادلز التداول على المدى الطويل هنا. بالإضافة إلى ذلك، قد يتداول المتداولون الذين يتحملون مخاطر أكبر في المدى الطويل التقليدي إلى وضعية قصيرة من شأنها أن تستفيد من الانكماش في أسعار الخيارات بعد الإعلانات الكبيرة. يمكنك معرفة المزيد عن سترادلز قصيرة هنا.

يتم إنتاج هذه المقالة من قبل أسواق التعلم، ليك. يتم تقديم المواد المقدمة لك لأغراض تعليمية فقط. تم إنشاء المحتوى ويجري تقديمها من قبل الموظفين أو ممثلي أسواق التعلم، ليك. المعلومات المقدمة أو التي نوقشت ليست توصية أو عرضا أو التماس عرض من قبل أسواق التعلم أو الشركات التابعة لها لشراء أو بيع أو الاحتفاظ بأي ضمان أو غيرها من المنتجات المالية أو تأييد أو تأكيد أي استراتيجية استثمار محددة. كنت مسؤولا مسؤولية كاملة عن قرارات الاستثمار الخاص. يجب أن يستند اختيارك للدخول في إستراتيجية استثمار أو استثمار بعينه فقط إلى أبحاثك الخاصة وتقييم المخاطر التي تنطوي عليها، وظروفك المالية وأهدافك الاستثمارية. لا تقوم أسواق التعلم والشركات التابعة لها بتقديم أو تقديم أو تقديم أي نصيحة أو رأي أو توصية بشأن مدى ملاءمة أو قيمة أو ربحية أي استثمار أو استراتيجية استثمار معينة.

أي أوراق مالية محددة، أو أنواع من الأوراق المالية، وتستخدم كأمثلة هي لأغراض العرض التوضيحي فقط. ولا ينبغي اعتبار أي من المعلومات المقدمة توصية أو التماسا للاستثمار في، أو تصفية، أمن معين أو نوع من الأمن.

يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار، والرسوم، والنفقات، ومخاطر فريدة من نوعها من صندوق المتاجرة في البورصة (إتف) بعناية قبل الاستثمار. قد لا تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعادل مناسبة لجميع المستثمرين وقد تزيد من التعرض للتقلبات من خلال استخدام الرافعة المالية والمبيعات القصيرة للأوراق المالية والمشتقات وغيرها من استراتيجيات الاستثمار المعقدة. ومن المرجح أن يكون أداء هذه الصناديق مختلفا بشكل ملحوظ عن مؤشرها المعياري على مدى فترات تزيد عن يوم واحد، وقد يكون أداءها مع مرور الوقت في مقابل اتجاهها المعياري. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الحيازات، بما يتفق مع استراتيجياتهم، بشكل متكرر يوميا. تتضمن نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات حول إتف ويجب الحصول عليها من المصدر. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.

يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار والمخاطر والرسوم والمصاريف للصناديق المشتركة بعناية قبل الاستثمار. وتخضع الصناديق المشتركة لتقلبات السوق بما في ذلك احتمال خسارة أصل الدين. تتضمن نشرة اإلصدار هذه ومعلومات أخرى عن الصندوق وهي متاحة من المصدر. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. ويمكن الاطلاع على معلومات مفصلة عن المخاطر المرتبطة بالخيارات عن طريق تحميل خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة والمكملات (بدف) من شركة المقاصة الخيارات، أو عن طريق استدعاء شركة المقاصة خيارات في 1-888-أوبتيونس.

كيفية استخدام خيارات لجعل توقعات الأرباح.

وقال الفيزيائي الشهير نيلز بور مرة واحدة "التنبؤ صعب جدا، وخاصة حول المستقبل". في حين أن العديد من جوانب ميكانيكا الكم، والتجار والمستثمرين لديها العديد من الأدوات للمساعدة في جعل التنبؤات دقيقة في الأسواق المالية. في كثير من الأحيان، هذه الأدوات هي الأدوات المالية المشتقة التي يمكن أن تساعد في تقديم صورة مجمعة عن مشاعر السوق في المستقبل - أدوات مثل الخيارات.

ويمكن أن تكون هذه التنبؤات مفيدة بشكل خاص للمتداولين النشطين خلال موسم الأرباح عندما تكون أسعار الأسهم أكثر تقلبا. خلال هذه الأوقات، العديد من التجار والمستثمرين استخدام الخيارات إما لوضع الرهانات الصعودية التي ترفع مواقفها أو التحوط مواقفها الحالية ضد الهبوط المحتمل. في هذه المقالة، سنلقي نظرة على عملية بسيطة من ثلاث خطوات لجعل تنبؤات الأرباح الفعالة باستخدام الخيارات.

الخطوة 1: تحليل سلسلة الفرص.

يعتبر العثور على هذه الخيارات المستهدفة عملية من خطوتين:

1. ابحث عن غير عادية - ابحث عن مكالمة أو وضع خيارات مع حجم الحالي الذي هو أكثر من متوسط ​​حجم التداول اليومي، وخاصة في الأشهر القريبة.

2. قارن الفائدة المفتوحة - تأكد من أن حجم الحالي يتجاوز الفائدة المفتوحة في اليوم السابق، مما يدل على أن النشاط اليوم يمثل مواقف جديدة.

في الممارسة: بايدو.

لاحظ أن خيارات المكالمة المحددة في الشهر القريب تتداول مع أحجام أعلى بكثير من الفائدة المفتوحة، مما يوحي بأن الخيارات يتم تجميعها من قبل التجار و / أو المستثمرين. ويمكننا أيضا أن ننظر إلى حجم اليوم الحالي ومقارنتها بمتوسط ​​الحجم اليومي لاستخلاص استنتاجات مماثلة، ولكن الاهتمام المفتوح يعتبر عموما الأكثر أهمية لمشاهدة.

الخطوة 2: تحديد حجم مع سترادلز.

تمثل سترادلز إستراتيجية الخيارات التي تتضمن شراء المكالمة ووضع الخيارات بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. من خلال شراء على المدى المال، خيارات التجار وضع أنفسهم للاستفادة من زيادة في التقلبات الضمنية. ولذلك، فإن النظر إلى سعر السوق على المدى النقدي يمكن أن يخبرنا عن حجم هذا التقلب الضمني.

في الممارسة: غوغل.

سيبدو على المدى النقدي ل غوغ ثم شيء من هذا القبيل:

الخطوة 3: اتخاذ قرار بشأن التحوط أو الاستغلال.

يمكن للمستثمرين والمستثمرين أيضا النظر في سلسلة الخيارات لأنواع مختلفة من استراتيجيات الخيارات التي من المرجح أن تحدث حول موسم الأرباح. علی سبیل المثال، قد تشیر أحجام مشابھة في خیارات الوضع والدعوة بنفس السعر وتاریخ انتھاء الصلاحیة إلی رهان علی مستوى التقلب، بینما یمکن أن تشیر خیارات المکالمات المباعة إلی أن المستثمرین علی المدى الطویل یقومون بتحوط مراکزھم من خلال بیع المبیعات - مؤشر ھبوطي.

يمكن للتجار والمستثمرين العثور على هذه المعلومات من خلال النظر في الصفقات في الوقت الحقيقي من خلال منصات الوساطة أو باستخدام واحد من العديد من المواقع التي توفر معلومات التداول في الوقت الحقيقي - أو ببساطة عن طريق استخدام البيانات المتأخرة من مواقع مثل إنفستوبيديا أو ياهو! المالية.

وفي حين أن استخدام بيانات الخيارات للتنبؤ بتحركات الأرباح قد يكون جزءا من الفن وعلم جزء، يجد العديد من الخبراء الماليين أنه لا يقدر بثمن عند التنبؤ ليس فقط الأرباح تتحرك، ولكن أيضا عمليات الاندماج والاستحواذ وغيرها من تحركات الأسعار المتوقعة. باستخدام هذه العملية البسيطة من ثلاث خطوات، يمكنك جعل توقعات الأرباح الخاصة بك باستخدام بيانات الخيارات:

1. تحديد خيارات غير عادية الصفقات والتحقق من صحتها من خلال مقارنة حجم اليوم الحالي إلى المصلحة المفتوحة و / أو حجم التداول اليومي.

2. تحديد حجم هذه الخطوة أعلى من خلال حساب تكلفة على المدى القصير، والذي يوفر فكرة عن التقلبات المتوقعة.

3. اكتشاف اتجاه التجارة من خلال النظر في عرض الأسعار وأسعار الطلب، فضلا عن تحليل سلسلة الخيارات الشاملة للبحث عن الأنواع المحتملة من الصفقات التي يتم وضعها.

كما يمكنك وضع هذه التقنية للاستخدام، ستجد أن المستقبل يصبح أسهل بكثير للتنبؤ. (للحصول على قراءة إضافية، نلقي نظرة أيضا على استراتيجيات الخيار لسوق أسفل والربح على أي تغيير الأسعار مع سترادلز طويلة.)